Münchenbaserade Ifo räknar nu med att bruttonationalprodukten (BNP) i Europas största ekonomi krymper 5,2 procent i år, vilken kan jämföras med den tidigare prognosen som var en minskning på 6,7 procent.
Nästa år räknar Ifo med en tillväxt på 5,1 procent.
"Nedgången under andra kvartalet och den pågående återhämtningen utvecklar sig bättre än vi väntat oss", säger Timo Wollmershaeuser, chefsekonom på Ifo.
Under andra kvartalet i år krympte Tysklands BNP med 9,7 procent jämfört med kvartalet före.